作者：王方然
低利率时代下，中小银行负债端面临压力。与此同时，自2021年1月银保监会和人民银行印发《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》以来，监管一直严查高息揽储、异地存款等现象，力度不断加强。
2023年2月3日，根据第一财经消息，银保监会表示将继续深入整顿地方中小银行互联网存款和异地存款业务，严肃查处高息揽存、违法违规吸收异地存款等行为(包括互联网渠道)。
在此情形下，一些民营银行以白名单、邀请注册、返现奖励等更加隐蔽、擦边球的方式进行高息揽储。然而，高息“福利”背后暗藏风险。截至发稿，目前部分银行已暂停VIP福利等部分储蓄福利渠道。
隐蔽高息揽储
“你好，我们银行最近存款有优惠活动，1年定期专属存款收益可以达到4.25%，需要了解下吗？”储户姚玲(化名)最近开始陆续收到一些中小银行“揽储”的电话，存款收益都非常高。
对于有定期储蓄习惯的姚玲来说，这些高利率的存款产品充满吸引力。最近她在准备转存自己新到期的定期存款时发现，原本就“一降再降”的1年期存款利率又下调了25个BP。
与姚玲有同样经历的人不在少数。2023年开年以来，国有大型商业银行继续将存款利率维持在低位，以中国银行为例，一年期定期存款(整存整取)年利率为1.9%，三年期为3%，五年期为2.65%，均低于去年同期水平。在市场利率维持低位下，却有部分民营银行借“开门红”阶段，推出花样繁多的补贴、利息优惠等活动，试图承接大行低利率下溢出的部分客户。
据第一财经记者调研梳理，目前市场上中小银行隐蔽性高息“揽储”主要有两个招式。第一，并不会直接在官网上标注最高存款利率，要邀请注册，通过开设白名单、联系客服等方式才可开通。第二，是利用VIP专属福利、积分豆的方式，设计各类补贴类营销活动，提高客户的实际收益。
以新网银行为例，据该行客户反映，在1月初该行采取的是VIP制，只有通过老客户邀请才可注册为该行的VIP，并享受专属的优惠存款。在姚玲提供的截图中显示，该行2月份1年期产品可做到4.25%的收益，其中2%是银行利息，2.25%是VIP专属福利，其中在醒目位置标注该产品受到《存款保险条例》保护。不过，2月10日，记者以投资者身份与该行客服沟通时，被告知目前该行没有VIP或白名单。
与之类似的还有另一家民营银行众邦银行，打开该行APP，针对新用户，首页重点推荐“新人大满贯”的活动。这个活动贯穿整个2023年1月份，新客户存款并保有30天，可获得不同Bang豆的奖励。
以存入30万元6个月期限计算，大额存单利率为1.9%。但同时可一次性获得20000Bang豆奖励。根据其官方介绍，Bang豆属于该行推出的一项长期性奖励回馈计划。使用Bang豆可以在积分商城兑换加油卡、话费券等各类权益商品。
第一财经记者还发现，Bang豆直接和微信立减金挂钩，100Bang豆可兑换1元微信立减金。如以这个兑换比例计算，新客户存入30万可获得200元的权益。
针对老客户，该行也采用同样的激励方式，在该行的“踏春行动”活动中，2月较上月日均提升额在10万元以上的客户，可获得不等金额的Bang豆奖励，最高可以达到20万Bang豆。
此外，据该行资深用户婷婷(化名)介绍，1月份针对新人还有实际利率高达4.45%的7天通知存款，存入不低于5万元本金，除1.45%存款利率外，还可获得3%利息奖励。但目前记者查询时，发现产品并未直接写出额外利息。该行客服回复记者，该款7天通知存款产品收益率为1.45%，并参与用户成长计划。需购买成功后，在持仓页面才能看到满期权益。
有银行业内人士指出，这些活动本质上都是高息揽储，相较于直接标注高利率，通过bang豆等激励计划，虽然对客户来说具有一定理解成本，但相对隐蔽，监管风险较小。
违规异地展业
对于中小银行而言，异地展业也是容易触碰的监管红线之一。相较于大行网点密集，民营银行往往受制于“一行一店”限制，营业范围有限。
根据《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，地方性法人商业银行要坚守发展定位，确保通过互联网开展的存款业务，立足于服务已设立机构所在区域的客户。无实体经营网点，业务主要在线上开展，且符合银保监会规定条件的除外。
记者在调查中发现，目前部分民营银行在该方面并未设置明确界限。某家并不具备异地展业互联网资质的民营银行在注册环节，称根据监管要求需要收集用户开设账户时所处的地理位置。但在产品购买环节，位于广东的记者购买该行某款3个月期、年化收益1.6%的定期产品时，却并未受到相关限制。官网信息显示，该行在广东区域并无网点分布。
一方面对于主动办理的客户不设限制，另一方面这类银行通常采用老带新等裂变传播方式进行拓展。以蓝海银行为例，该行的“蓝海朋友圈”功能在其宣传中打出“邀好友，人脉变钱脉”，裂变模式类似“拼多多”，通过邀请注册开户后可以获取相关奖励，被邀请的用户并不需要经过地域审核。众邦银行近期推出的新年加薪活动也有类似的裂变传播机制，老客户如推荐新客户在该银行存款(满足一定条件)，即可以成为“薪愿官”并获得权益奖励。推荐越多，等级越高，可以获得最高100万元的新手产品额度。
有业内人士指出，银行采用这类模式可以很大程度上突破本地存款的界限，通过各类社交关系网，以相对隐蔽的方式拓展异地客户。
政策严控 博弈仍在继续
在一些自行组建的民营银行储户交流群中，多名储户也分享了近期购买存款时的变化。储户汤林(化名)表示，最近他购买的新网银行定期存款产品已经暂停新VIP客户邀请。该行客服告知，该活动已经结束，建议关注后续活动。婷婷也发现，此前她曾经购买的重庆富民银行的定期通知存款，今年显示仅限当地客户购买。
这与近期以来监管力度逐渐加大息息相关。2023年2月3日，根据第一财经消息，银保监会表示将继续深入整顿地方中小银行互联网存款和异地存款业务，严肃查处高息揽存、违法违规吸收异地存款等行为(包括互联网渠道)。官方强调，地方中小银行严禁吸收异地大额个人存款。
此后，多家银行在投资者互动平台回应关于揽储业务方面的问题。其中，张家港行表示，银保监会互联网存款整顿措施对该行业务无影响。江阴银行表示，严格遵守监管部门相关规定，目前未开展互联网存款业务，该行揽储业务主要在辖区内经营网点合规开展。青岛银行回复称，严格落实监管各项要求，未开展互联网存款业务，其通过山东省内16家分行、180家营业网点为客户提供优质的银行存款服务，相关整顿对该行业务发展没有影响。
但博弈仍在继续，在低利率时代，部分民营银行频频打擦边球，高息揽储，原因为何？
这或与部分民营银行的经营模式有关。这类中小银行贷款增长较快，收入方式繁多。但受限于一行一点、信用背书不足等因素，存款增速相对乏力。
从其近年来的财报数据或可窥见端倪。以新网银行为例，2017年至2021年该行的存贷比分别为290.46%、188.56%、125.15%、144.81和136.83%。虽然整体走弱，但仍处于高位。有业内人士指出，一般而言，存贷比在75%是较为正常的水平。存贷水平较高是由这类银行存款少、贷款增长较快所致。
此外，与传统商业银行相比，民营银行客群主要为长尾小微客户，贷款利率水平普遍偏高，净息差空间较大。银保监会公布的数据显示，2022年三季度，民营银行的净息差为3.82%，远高于同期的大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行。2021年新网银行的净息差更是高达4.98%。
贷款端高歌猛进的同时，投诉量也频频上升。在某投诉平台上，关于民营银行贷款端的暴力催收、高额罚金等方面投诉层出不穷，据第一财经记者不完全统计，仅最近1个月，在该平台上，关于众邦银行、微众银行、亿联银行、网商银行等10余家民营银行，投诉量就达到800条以上。其中有投诉称，疫情期间通过滴滴金融借入新网银行某款产品，本金15856元，2023年初发现现已经加罚息需要还30000元，是本金的两倍。
受限于一行一点模式，民营银行未来的着力点在哪里？招联金融首席研究员董希淼认为，长期以来，中小银行在市场准入、业务创新等方面面临着较为不利的政策环境，发展受到较多限制。由于规模偏小、受干扰多，中小银行自身集聚了一定风险，数量多而不强。
董希淼建议，民营银行等中小银行应找准战略定位并保持定力，不断夯实客户基础，提升持续创新、错位竞争的能力。在此基础上，充分发挥股东资源及体制机制等优势，大力运用金融科技和5G等技术，加强和深化同业合作，探索形成独特的发展模式，是民营银行下一步发展的主要方向。